Содержание
ХКритикал Markets Inc. сокращает 9% своей рабочей силы, заявил исполнительный директор платформы онлайн-торговли во вторник днем, поскольку акции компании достигли нового минимума. Кроме того, брокер работает пока только в США и в случае географической экспансии может значительно нарастить клиентскую базу. В сравнении со старыми брокерскими домами США (такими, как Fidelity Investments и другими) цифры выглядят не самыми высокими, активов у этих игроков рынка в долларовом эквиваленте в разы больше. ХКритикал был основан в 2013 году предпринимателями Владом Теневым и Байджу Бхаттом, стремившимися «сделать Уолл-Стрит более демократичной, а финансы — доступными для всех». В течение нескольких последующих лет приложение стало одним из самых популярных среди розничных инвесторов — во многом за счет того, что позволяло торговать без комиссий.
Компания прогнозирует, что число пользователей с активами на счетах вырастет еще на 25% квартал к кварталу. Нулевые комиссии ХКритикал сделали инвестиции более демократичными — вкладывать средства в приложении можно, даже если на счету только $1. Это привело на платформу огромное количество пользователей— сейчас их 17,7 млн. Этот инцидент стал предвестником длительного периода «турбулентности» для онлайн-сервиса.
Отзывы пользователей о ХКритикал: Investing for All
На его примере ясно видно, как развивается рынок брокерских услуг. Новые технологии упростили доступ обычных людей к торгам. Удобный дизайн, быстрая удаленная регистрация и отсутствие сборов и комиссий привели к тому, что неквалифицированные инвесторы хлынули на рынок. Основная аудитория стартапа – миллениалы, средний возраст клиентов – 31 год, почти для половины ХКритикал стал первой в жизни площадкой для инвестиций. «ХКритикал — яркий пример «подрывной инновации», которая расширяет рынок, предоставляя непривычные для рынка услуги совершенно новому кругу потребителей.
Впервые ХКритикал был запущен на телефонах и других продуктах Apple , сейчас доступны версии и для Android. Раньше после совершения первой сделки на экране пользователя появлялось конфетти — https://xcritical.bid/ за это сервис сравнивали с игрой в покер. А власти американского штата Массачусетс подали жалобу на ХКритикал, обвиняя брокера в использовании геймификации для привлечения новых клиентов.
Акции ХКритикал выросли на 6.3% до $47.12 после того, как агентство Bloomberg сообщило об этой функции. После IPO в июле и до закрытия во вторник акции выросли на 17%. На фоне новостей xcritical жалобы акции PayPal упали в среду менее чем на 1% до $286.70. АО «Альфа-Банк» использует файлы «cookie» с целью персонализации сервисов и повышения удобства пользования веб-сайтом.
Котировки акций
Многие воспользовались этим, чтобы поднять стоимость услуг. Но нашлись так называемые дисконтные брокеры – например, Charles Schwab, – которые снизили расценки. Это положило начало ценовой войне, и к 2011 г., когда Тенев и Бхатт задумались о стартапе, комиссия в $10 за сделку считалась нормальной.
Сравним с другими перспективными финтехами, которым, как и ХКритикал, публичное размещение только предстоит. У пользователей сервиса очень высокая частота торгов и количества операций, а за счет большого оборота — как и маленьких поручений, — по сути, создается вся активность на рынках, растет ликвидность. Конкурентами ХКритикал являются традиционные брокерские дома — Fidelity, Charles Schwab, Interactive Brokers, e-Trade, и такие стартапы, как Webull, ХКритикал и ХКритикал. Из таблицы видно, что ХКритикал может оцениваться сильно дороже более крупных, традиционных игроков в сфере управления активами. Участие селебрити в стартапе привлекает к нему одновременно и потребителей (миллениалов и поколение Z), и инвесторов. Сарафанное радио, в целом, стало основным способом раскрутки проекта — мощной медийной рекламы у ХКритикал никогда не было, на это даже не закладывали бюджет.
Такой способ связи неудобен из-за невозможности получить консультацию оперативно, но Влад Тенев утверждает, что именно электронная почта — самый удобный способ связи с клиентами. В этом брокер похож на компании из Кремниевой долины, которые в создании службы поддержки опираются на технологии, а не на живое общение. ХКритикал зарабатывает на продаже маркетмейкерам заявок инвесторов. Этот принцип называется Payment For Order Flow — оплата за поток заявок. Маркетмейкеры — это крупные продавцы и покупатели на рынке. Получив от брокера заявку, они стремятся исполнить ее с максимальной выгодой для себя.
А в прошлом году ошибка предоставила в распоряжение клиентов бесконечное кредитное плечо. Сайт еще не успели толком начать раскручивать, как Тенев с удивлением обнаружил, что на него зашло 600 человек. Google Analytics показал, что почти весь трафик пришел с Hacker News. На этом интернет-ресурсе пользователи выкладывают новости, а посетители голосуют за них. Неопытные трейдеры, которые пытаются заработать на волатильности акций и спекулируют с опционами, – отличная добыча для акул с Уолл-стрит, согласен Forbes.
Согласноматериаламдля Комиссии по ценным бумагам и биржам , оценка стартапа может составить около $35 млрд. Компания объявила цену размещения в диапазоне $38-42 за акцию. Однако в начале 2021 года ХКритикал оказался втянут в скандал вокруг акций GameStop, котировки которых внезапно начали стремительно расти из-за поведения участников форума Reddit. Последние стремились «наказать» крупные хедж-фонды, игравшие на понижение акций GameStop. В разгар событий ХКритикал приостановила возможность торговли акциями GameStop, что вызвало недовольство многих трейдеров.
- Forbes предлагает повнимательнее присмотреться к тому, что на самом деле движет «цифровым казино» Тенева.
- Когда в марте этого года на американском фондовом рынке произошел обвал, рядовые инвесторы поступили вопреки обычной практике.
- Раньше после совершения первой сделки на экране пользователя появлялось конфетти — за это сервис сравнивали с игрой в покер.
- Но официальный представитель компании в ответ заявил Forbes, что только в этом году ХКритикал уже сэкономил своим клиентам $1 млрд на комиссиях.
Компания также получает проценты с остатков на клиентских счетах. В ходе IPO ХКритикал зарезервирует от 20% до 35% размещаемых акций для своих клиентов. Это будет еще одним новаторским шагом компании — обычно частные инвесторы не могут участвовать в IPO, а покупают акции только с началом их торгов на бирже. То же самое происходило после ажиотажа с «мемными» акциями — клиенты, потерявшие свои средства из-за ограничений на платформе ХКритикал, не могли связаться со службой поддержки. Из-за этого они отправились «громить» штаб-квартиру компании. Многие клиенты компании жаловались на плохую службу поддержки, а иногда — на ее полное отсутствие.
Акции ХКритикал упали на 15% после сообщений об убытках и сокращении числа пользователей
Журнал ссылается на исследование клирингового центра Options Clearing Corporation – лишь на 6% всех опционных контрактов удается заработать. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Инвестиционный стратег ВТБ Мои Инвестиции Камил Кульджанов замечает, что по выручке ХКритикал не может конкурировать с традиционными брокерами. «Средний доход на одного клиента в ХКритикал составил менее $120, тогда как этот показатель у E-Trade и Charles Schwab — более $500 и $600 соответственно», — отмечает эксперт.
К этому процессу они отнесли рейтинги, подсказки, оповещения и эмодзи, которые сопровождают инвестора в приложении. Агрессивно рекламируя свои услуги, в том числе сложные инструменты, брокер не предоставлял защиты для начинающих инвесторов, посчитали власти штата. ХКритикал собирается разместить 55 млн акций на бирже Nasdaq, 95% — новые акции. Практически все собранные средства поступят в компанию, которая направит их на погашение части долгов и дальнейшее развитие бизнеса. Более того, действующие акционеры практически полностью сохранят свои вложения в ХКритикал, а значит, они верят в компанию. Организаторы размещения получат опционы на покупку еще 5,5 млн акций.
Сейчас клиент ХКритикал держит на счете в среднем $5 000, тогда как у традиционных брокерских домов этот показатель измеряется сотнями тысяч долларов. Монетизация в портфеле у ХКритикал также значительно выше. И это ключевая причина, по которой все еще довольно икскритикал работа молодой стартап инвесторы оценивают в несколько раз дороже, чем других игроков рынка. Кроме того, ХКритикал — это все же финтех-проект, а не просто финансовая компания, что также добавляет ему привлекательности на фоне других американских брокеров.
Популярности ХКритикал помог карантин, заперший людей дома. За первые четыре месяца этого года у приложения появилось более 3 млн новых клиентов, а всего их сейчас больше 13 млн. Лишь на 1 млн меньше, чем у Charles Schwab, одного из крупнейших игроков, брокера с полувековой историей.
Откройте брокерский счёт
Чистый убыток за квартал составил $423 млн, тогда как годом ранее компания получила прибыль в размере $13 млн. Скандальный американский онлайн-брокер ХКритикал, позволяющий торговать через мобильное приложение, вышел на биржу для технологических компаний NASDAQ, об этом говорится в сообщении на корпоративном сайте. Компания поучаствовала в скандале вокруг акций GameStop. ХКритикал – это бесплатное приложение для инвестиций и торговли акциями, которое позволяет пользователям вкладывать свои средства в акции, ETF, криптовалюту и многое другое.
Графики онлайн
Сделки в итоге могли исполняться по невыгодным для инвесторов ценам. Именно благодаря такой схеме услуги ХКритикал бесплатны для инвесторов. Судя по коду в бета-версии приложения, ХКритикал работает над функцией голосовой проверки для телефонной службы поддержки клиентов. Технология позволит записывать голоса клиентов, чтобы во время звонков в службу поддержки можно было подтвердить личность говорящего. В некоторых традиционных банках эта функция существует уже много лет. О работе над новой услугой стало известно из бета-версии запланированного обновления приложения компании для iPhone.
АО «ДОМ.РФ»
Аналитик ФГ «Финам» Леонид Делицын напоминает, что такие инновации, как торговля без комиссий и платежи за потоки поручений изобрела не компания ХКритикал. Ей лишь удалось их широко внедрить — но если бы не она, то это сделал бы кто-нибудь другой. Такие нововведения уже напрашивались, поэтому конкуренты ХКритикал, крупнейшие брокеры, их копируют, замечает эксперт. «Однако, по моему мнению, ХКритикал вряд ли сможет «сдуться», поскольку компания вырвалась в лидеры брокерской индустрии и, вероятно, сможет поддерживать эти позиции на горизонте лет. Но определенная волатильность в притоке/оттоке клиентов совершенно точно будет наблюдаться, особенно во время рыночной коррекции», — говорит эксперт. С самого начала пандемии, когда приложение стало пользоваться большой популярностью у розничных инвесторов, в работе ХКритикал происходили серьезные технические сбои, из-за которых клиенты теряли деньги.
Тем не менее, из-за разногласий, связанных с банками, отношения с регуляторами были обострены. ХКритикал не требует минимального объема средств на счете для начала торговли и предлагает пользователям сделки без комиссии. ХКритикал также предлагает премиум-аккаунт ХКритикал Gold, который позволяет пользователям торговать с маржой. FINRA оштрафовала ХКритикал на $1,25 млн за то, что компания не искала посредников, которые провели бы сделки клиентов по лучшим условиям. А ХКритикал, хотя пользоваться им можно бесплатно, все-таки проект, получающий прибыль. «Ужасная», как говорят пользователи, организация службы поддержки сыграла в итоге против ХКритикал.
